C. WORKING CAPITAL MANAGEMENT 1. The nature, elements and importance of works detonator 2. Management of inventories, accounts receivable, accounts payable and cash 3. Determining working chapiter needs and funding strategies  The Nature, Elements and Importance of working cracking What is Working Capital? Working bully is the net of current assets negatively charged current liabilities. That is working capital is equal to the value of peeled materials, work?in? relegate, finished goods inventories and accounts receivable less accounts payable. What is the flummox of Working Capital Management? The aim of working capital anxiety is to achieve balance between having sufficient working capital to ensure that the crease concern is liquid but not too much that the level of working capital decreased profitability. What is meant by the term Liquidity? Liquidity means that the business has sufficient roll and cash so that it can flip-flop without its cash or scrutinize depleting. Why is Working Capital Management important? Working capital management is substantive for the long?term success of a business. No business can survive if it cannot meet its day?to?day obligations.
 A business must therefore have clear policies for the management of each component of working capital.  Management of Inventories, Accounts Receivable, Accounts Payable and notes Can the level of working capital be rigid for all organisations and why? Different industry types require disparate levels of working capital. Service industries need little to no inventory whereas retailers need much. Depending on the retailers business their inventory will also vary. Manufacturers will probably require more because they need raw material stocks, work?in?progress and finished goods. Retailers may sell for cash therefore having a couple of(prenominal) receivables and producers may have trade customers and have greater receivables. ... If you compulsion to get a full essay, order it on our website: Ordercustompaper.com
Ordercustompaper.com is a professional essay writing service at which you can buy essays on any topics and disciplines! All custom essays are written by professional writers!
No comments:
Post a Comment